Empresas petrolíferas independentes tornam-se presença cada vez maior na indústria de petróleo e gás da África

Somoil é uma fantástica história de sucesso, mas também é um forte exemplo da mudança gradual do setor de petróleo e gás da África.

Por NJ Ayuk, Presidente Executivo, Câmara Africana de Energia

Demorou menos de 20 anos para a Somoil se tornar uma das maiores empresas petrolíferas privadas de Angola, mas a empresa dificilmente está descansando sobre os louros. A Somoil, como muitos independentes que operam na África hoje, está avançando com planos ambiciosos de crescimento contínuo.

Com base em sua trajetória atual, as chances de Somoil atingir seus objetivos parecem boas. A empresa opera três blocos com capacidade para produzir até 50 mil barris por dia (bpd) de petróleo bruto. Em abril, a Somoil e a Sirius Petroleum, sediada em Londres, firmaram um acordo de US$ 336 milhões com a petrolífera nacional angolana Sonangol para adquirir participações nos Blocos 18 e 31 em águas profundas angolanas, operados pela multinacional britânica BP. A Somoil também adquiriu participações nos Blocos 14 e 14K produtores de petróleo de Angola da TotalEnergies em 2022 e, como disse recentemente o CEO Edson dos Santos, a Somoil está muito aberta a mais parcerias e negócios daqui para frente.

“Acredito que a Somoil é o parceiro ideal para qualquer empresa que entre no negócio de petróleo e gás em Angola,” dos Santos disse ao The Energy Year. “Somos privados e relativamente pequenos, mas mais importante – ágeis… com um plano claro para crescer e expandir a nossa presença em Angola e além.”

Somoil é uma fantástica história de sucesso, mas também é um forte exemplo da mudança gradual do setor de petróleo e gás da África. Cada vez mais, as principais empresas internacionais de petróleo e gás estão se desfazendo de seus interesses africanos – muitas têm ajustado seus portfólios na tentativa de diminuir suas emissões totais – e os independentes têm se esforçado para preencher a lacuna.

Nosso novo relatório, “The State of African Energy: 2023 Outlook”, descreve essa tendência em detalhes, observando aquisições recentes – especialmente na África Ocidental – por empresas independentes como Somoil, Seplat Energy, com sede na Nigéria, e Afentra, com sede no Reino Unido, entre outras .

Como eu disse no passado, o fluxo constante de empresas petrolíferas internacionais (IOCs) alienando ativos africanos de petróleo e gás não é um desenvolvimento bem-vindo. Ainda assim, foi encorajador ver quantas empresas independentes reconheceram esse padrão como uma grande oportunidade de crescimento. Vale a pena assistir a esses independentes.

Uma presença importante

Para ser claro, grandes empresas internacionais como a empresa de energia italiana Eni, a TotalEnergies da França e a ExxonMobil, com sede nos EUA - juntamente com as empresas petrolíferas nacionais africanas (NOCs) com as quais frequentemente fazem parceria - ainda têm um papel considerável a desempenhar na produção africana de petróleo e gás. . Juntos, eles foram responsáveis ​​por quase 75% da produção de hidrocarbonetos do continente durante a última década, observa nosso relatório. Isso provavelmente não mudará da noite para o dia, ou pelo menos durante o próximo ano ou dois.

Enquanto isso, os independentes provavelmente continuarão a ser responsáveis ​​por cerca de 8% dos volumes totais de petróleo da África até 2023. Empresas de exploração e produção (E&P) e NOCs internacionais também contribuirão com pequenas porcentagens.

No entanto, com a atividade de fusões e aquisições (F&A) que o setor de petróleo e gás do continente tem visto, os independentes podem muito bem estar dando uma contribuição muito maior para os volumes gerais da África ao longo da década.

A atividade de fusões e aquisições da indústria africana de petróleo e gás atingiu níveis recordes em 2022, com negócios no valor de US$ 21 bilhões anunciados nos primeiros nove meses do ano, informou a Energy Capital & Power no final de setembro. Isso é três vezes os US$ 7 bilhões em negócios feitos em 2021 e quatro vezes os US$ 5,5 bilhões em negócios realizados em 2020, de acordo com a Rystad Energy.

Motivadores do negócio

Por que a agitação da atividade? Como mencionei, as empresas internacionais de petróleo e gás, impulsionadas por objetivos ambientais, sociais e de governança corporativa (ESG), são pelo menos parte da equação. Como explica um artigo de junho de 2022 para a McKinsey, as grandes empresas de todo o mundo estão sentindo a pressão do público e de seus investidores para oferecer retornos mais altos de forma mais sustentável. Para cumprir, alguns estão reduzindo a exploração e produção na África. A ExxonMobil, por exemplo, está saindo de seu portfólio de profundidade de plataforma na Nigéria para diminuir seu portfólio de petróleo e gás com altas emissões. A Shell iniciou negociações com o governo nigeriano em 2021 sobre a venda de sua participação nos campos terrestres do país como parte de um esforço global para reduzir suas emissões de carbono.

Outras decisões são baseadas em questões de segurança: algumas grandes empresas, na esperança de tornar suas operações menos vulneráveis ​​a roubo e vandalismo, estão mudando seu foco para águas profundas e vendendo seus ativos em águas rasas e terrestres. E em outros casos, as majors simplesmente decidiram vender campos maduros para buscar projetos mais lucrativos.

A atividade de fusões e aquisições da indústria africana de petróleo e gás atingiu níveis recordes em 2022, com negócios no valor de US$ 21 bilhões anunciados nos primeiros nove meses do ano

A propósito, grandes empresas internacionais não são as únicas a alienar ativos na África. Os NOCs têm feito o mesmo. Durante a Semana Africana da Energia, na Cidade do Cabo, a angolana Sonangol anunciou que está a libertar activos para permitir que se concentrem noutras prioridades. Outras, como a Petronas da Malásia, anunciaram planos de alienar alguns de seus ativos na África e na Ásia como parte dos esforços de reorganização global.

Enquanto isso, um número crescente de independentes decidiu que os benefícios de operar na África superam os riscos. Essas empresas estão interessadas em capitalizar os preços mais altos do petróleo e do gás - juntamente com o aumento da demanda global de energia - e têm se apoderado entusiasticamente dos ativos desinvestidos das principais.

Algumas empresas, buscando maneiras de permanecer resilientes à incerteza do mercado enquanto buscam oportunidades upstream, também estão abertas a fusões e parcerias estratégicas. Em meados de junho de 2022, por exemplo, em um acordo de US$ 827 milhões, a Tullow Oil do Reino Unido assinou um acordo de fusão de ações com a empresa britânica de E&P Capricorn Energy. A nova empresa resultante possuirá 1 bilhão de barris de recursos e deverá produzir 100.000 bpd até 2025.

Aproveitando oportunidades

Quanto aos independentes que adquirem ativos de grandes empresas - e NOCs em alguns casos - muitos parecem preparados para o sucesso de produção a longo prazo na África.

No início deste mês, a independente britânica Savannah Energy anunciou que havia firmado um acordo de compra e venda de ações (SPA) com a empresa estatal de petróleo e gás da Malásia, Petronas International Corp.

Por meio do acordo, a Savannah obterá participações em três empresas de operação conjunta (JOCs) que operam três blocos no Sudão do Sul com uma produção bruta de 153.000 bpd. A compra está condicionada a várias condições, incluindo a aprovação do governo do Sudão do Sul.

Como eu disse quando o SPA foi anunciado, este acordo é uma vitória para o Sudão do Sul e a Savannah Energy, que tem uma forte presença na indústria de petróleo e gás da África, um portfólio crescente de projetos de energia renovável e um histórico de impacto social programas que ajudam a promover a autossuficiência econômica nas comunidades anfitriãs. A presença da Savannah Energy no Sudão do Sul proporcionará ao país mais empregos e oportunidades de negócios, desenvolvimento de energia sustentável, oportunidades para mulheres e uma recuperação agressiva de campos em declínio.

O anúncio de Savannah sobre o Sudão do Sul ocorreu apenas uma semana após a compra das operações da ExxonMobil no Chade e Camarões por US$ 407 milhões. O acordo inclui a participação de 40% da ExxonMobil no projeto petrolífero de Doba, no sul do Chade, que compreende sete campos de produção de petróleo com uma produção combinada de 28.000 bpd. A Savannah também obterá a participação indireta de 40% da ExxonMobil no sistema de transpiração de exportação Chade-Camarões, que inclui um oleoduto e uma instalação flutuante de armazenamento e descarga na costa de Camarões.

Outros acordos promissores de independentes incluem os planos da Seplat Energy de adquirir o negócio de águas rasas da ExxonMobil na Nigéria, Mobil Producing Nigeria Unlimited (MPNU), por US$ 1,28 bilhão. No início deste outono, o acordo recebeu luz verde do presidente nigeriano, Muhammadu Buhari.

A Seplat está adquirindo campos que produziram 95.000 barris de óleo equivalente por dia (boepd) em 2020 e devem elevar a produção total da Seplat para 142.000 boepd assim que o negócio for concluído. A Seplat Energy também obterá o controle do terminal de petróleo Qua Iboe e uma participação de 51% no terminal de petróleo de Bonny River, juntamente com plantas de gás natural para líquidos em dois campos.

Também descrito em nosso relatório está a Afentra, sediada no Reino Unido, uma empresa independente que se sai bem na África enquanto causa um impacto social positivo. Em Agosto passado, a empresa assegurou uma participação de 20% no Bloco 3/05 de águas pouco profundas da Sonangol, na Bacia do Baixo Congo, a 50 quilómetros da costa de Angola, bem como uma participação de 40% no Bloco 23 na bacia do Kwanza. Na mesma época, a Afentra deixou claro que estava interessada em mais compras da África Ocidental.

Um pequeno grupo de ex-executivos da Tullow Oil fundou a Afentra em 2021 especificamente para capitalizar as oportunidades criadas por grandes empresas que deixaram a África Ocidental. O relatório de estratégia corporativa da empresa, publicado naquele ano, dizia que a empresa estabeleceria e atenderia a altos padrões ESG.

“A Transição Energética Global levará tempo, afirmou o relatório de estratégia. “Os hidrocarbonetos fazem parte da transição e continuarão a ser importantes no mix geral de energia… O impacto socioeconômico da transição energética precisa ser considerado juntamente com o impacto climático. A Afentra foi formada para entregar esse equilíbrio e criar valor significativo para os acionistas.”

Aplaudo a perspectiva e determinação da Afentra.

E aplaudo os muitos outros independentes dispostos a investir em nosso continente. Este é o momento deles, e seu espírito, determinação e vontade de causar um impacto positivo são exatamente o que nosso continente precisa. Saiba mais sobre as aquisições que ocorrem na África Ocidental e seu impacto potencial baixando nosso relatório aqui ( https://bit.ly/3NbQLtD ).

Distribuído pelo Grupo APO em nome da Semana Africana da Energia (AEW).